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Las Cripto-Securitizaciones: Un Nuevo Horizonte para el Cumplimiento Regulatorio

La tokenización ha dejado de ser una palabra de moda para convertirse en un fenómeno que requiere una comprensión más profunda. Esta nueva tendencia, que consiste en convertir títulos tradicionales como bienes inmuebles, acciones, bonos, etc., en tokens digitales sobre una blockchain, ha ganado aceptación entre los grandes actores del sector financiero que buscan aprovecharla para explorar nuevas oportunidades de inversión.


Sin embargo, lejos del mito de que las cripto-securitizaciones se utilizan para eludir las regulaciones, en realidad pueden ayudar a que estas funcionen mejor. ¿Cómo? Al hacer que las transacciones sean más transparentes, automatizando el cumplimiento y rastreando las transacciones, las cripto-securitizaciones pueden simplificar los procesos regulatorios y crear un sistema más seguro y efectivo para todos los involucrados.


La característica inmutable de la blockchain es invaluable durante auditorías e investigaciones, ya que proporciona una visibilidad en tiempo real de las transacciones y los registros de propiedad. Esto permite a los reguladores supervisar las actividades, identificar fraudes y garantizar el cumplimiento de las obligaciones.


Además, la tokenización podría facilitar una mayor liquidez a través de asentamientos más rápidos y la ejecución automatizada de operaciones. Los títulos tradicionales pueden tener una liquidez limitada debido a los largos períodos de liquidación y los procesos comerciales complejos.


También, mejora la protección del inversor proporcionando mayor transparencia, reduciendo la asimetría de la información y permitiendo medidas de cumplimiento automatizadas. Esto ayuda a mitigar las actividades fraudulentas y garantiza que los inversores estén mejor informados sobre los valores que poseen.


El caso de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) es un buen ejemplo de cómo las autoridades reguladoras pueden abrazar las cripto-securitizaciones. La MAS ha otorgado aprobaciones para las ofertas de tokens de seguridad (STO) y ha establecido un sandbox regulatorio para los servicios financieros basados en blockchain, fomentando la experimentación controlada.


Las cripto-securitizaciones también pueden resolver desafíos de cumplimiento normativo como el conocimiento del cliente (KYC) y el cumplimiento de la lucha contra el blanqueo de capitales (AML). Los tokens pueden permitir un seguimiento transparente e inmutable de las transacciones y la propiedad de los activos. Esto puede facilitar a las instituciones cumplir con las regulaciones KYC y AML.


Pero la tokenización también tiene sus desafíos. La complejidad y a veces la falta de claridad en las regulaciones pueden desalentar a las empresas a adoptar productos tokenizados en cadena. Esta incertidumbre regulatoria puede desanimar a las empresas a introducir la tokenización en cadena en su portafolio. Además, se suman retos técnicos como garantizar la seguridad y fiabilidad de la red blockchain subyacente.


Pero no todo está perdido, asociarse con una firma consultora de blockchain puede ser un excelente primer paso. Un equipo experto en tokenización y blockchain podrá prever los desafíos en torno al flujo de tokens y la grabación precisa de todas las transacciones, además de ayudar a elegir el protocolo blockchain adecuado para empezar.


Las cripto-securitizaciones representan un cambio tectónico en el cumplimiento normativo. A medida que toman el escenario, las barreras tradicionales se desmoronan, dando paso a un futuro donde el cumplimiento se fusiona sin problemas con la innovación. Con las cripto-securitizaciones a la vanguardia, espere un panorama que está fortificado con confianza, eficiencia y oportunidades sin precedentes.

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